<汇港通讯> 中信里昂发报告指,下调康师傅控股(00322)目标价4.9%,从12.2港元降至11.6港元,维持「持有」评级。
中信里昂指,康师傅控股管理层提供2025财年收入指引持平在低单位数同比增长,核心纯利双位数增长。展望下半年,仍然可以看到竞争情景以及饮料行业复苏的不确定性,对该公司的收入预测稍低於指引。不过,仍然能看到盈利增长前景,基於有更好成本控制的空间,因此认爲核心纯利双位数增长仍然可以实现。盈利强势意味著股息率为7%,十分吸引,给予下行保护。
管理层表示,面食业务7月开始转爲正面,该行预计下半年该业务有6.5%的增长恢复。另外饮料业务仍然受压,主要原因是竞争激烈。(JJ)
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